2021년 제58회 세무사 1차 시험 회계학개론 4번

정답과 결론

정답은 ②이다. 특정차입금에서 자본화할 차입원가 ￦15,000과 일반차입금에서 자본화할 차입원가 ￦16,100을 합하면 20×1년도에 자본화할 차입원가는 ￦31,100이다.

출제 포인트

적격자산의 차입원가 자본화는 다음 순서로 푼다. 첫째, 연평균지출액을 구한다. 정부보조금으로 충당된 지출은 자산의 장부금액에서 차감하는 방법을 쓰므로 지출액에서 제외한다. 둘째, 특정차입금에서 자본화할 금액(자본화기간 중 발생한 차입원가에서 일시적 운용수익을 차감한 금액)을 구한다. 셋째, 연평균지출액 중 특정차입금으로 충당되지 않은 부분에 일반차입금의 자본화이자율을 곱한다. 넷째, 일반차입금에서 자본화할 금액이 일반차입금의 실제 차입원가를 초과하지 않는지 확인한다.

선택지별 검토

정답 ②의 계산을 단계별로 정리한다.

1단계(연평균지출액): 20×1년 10월 1일 지출액 ￦960,000 중 ￦240,000은 정부보조금으로 지출되었으므로 순지출액은 ￦720,000이다.

• ￦300,000 × 6/12 = ￦150,000
• ￦720,000 × 3/12 = ￦180,000
• ￦1,200,000 × 1/12 = ￦100,000
• 합계 ￦430,000

2단계(특정차입금): 이자비용은 ￦500,000 × 8% × 6/12 = ￦20,000, 일시적 운용수익은 ￦200,000 × 10% × 3/12 = ￦5,000이다. 자본화할 금액은 ￦20,000 − ￦5,000 = ￦15,000이다. 특정차입금의 연평균 사용액은 ￦500,000 × 6/12 = ￦250,000에서 일시 운용된 금액 ￦200,000 × 3/12 = ￦50,000을 차감한 ￦200,000이다.

3단계(일반차입금 자본화이자율): 차입금 A의 연평균 차입액은 ￦500,000 × 12/12 = ￦500,000, 이자는 ￦500,000 × 8% = ￦40,000이다. 차입금 B의 연평균 차입액은 ￦1,000,000 × 6/12 = ￦500,000, 이자는 ￦1,000,000 × 6% × 6/12 = ￦30,000이다. 자본화이자율은 (￦40,000 + ￦30,000) ÷ (￦500,000 + ￦500,000) = 7%이다.

4단계(일반차입금 자본화액): (￦430,000 − ￦200,000) × 7% = ￦16,100이다. 한도인 일반차입금 실제 차입원가 ￦70,000보다 작으므로 ￦16,100을 그대로 자본화한다.

5단계(합계): ￦15,000 + ￦16,100 = ￦31,100이다.

① 옳지 않다. ￦15,000은 2단계의 특정차입금 자본화액과 같다. 이 선택지의 산출 근거는 계산 경로에 정리되어 있다. 연평균지출액이 특정차입금 사용액을 초과하므로 일반차입금 몫 ￦16,100을 더한 ￦31,100으로 바꾸어야 옳다.

② 옳다. 위 5단계 계산과 같다.

③ 옳지 않다. 이 값은 정답보다 ￦18,200 크다. 이 선택지의 산출 근거는 계산 경로에 정리되어 있다. "￦31,100"으로 바꾸어야 옳다.

④ 옳지 않다. 이 선택지는 자본화할 차입원가를 ￦62,300으로 보며, 이는 특정차입금 자본화액 ￦15,000을 빼면 일반차입금에서 ￦47,300을 자본화한다는 뜻이다. 위 계산에서 일반차입금 자본화액은 ￦16,100이므로 "￦31,100"으로 바꾸어야 옳다.

⑤ 옳지 않다. 이 값은 정답보다 ￦53,900 크다. 이 선택지의 산출 근거는 계산 경로에 정리되어 있다. 일반차입금의 실제 차입원가 ￦70,000은 자본화의 한도이지 자본화액 자체가 아니므로 "￦31,100"으로 바꾸어야 옳다.

근거

차입원가 기준서의 규정이 근거이다. 특정 목적으로 차입한 자금에 대해서는 회계기간 동안 그 차입금으로부터 실제 발생한 차입원가에서 그 차입금의 일시적 운용에서 생긴 투자수익을 차감한 금액을 자본화한다. 일반적인 목적으로 차입한 자금에 대해서는 적격자산에 대한 지출액에 자본화이자율을 적용하되, 자본화할 금액은 그 기간 동안 실제 발생한 차입원가를 초과할 수 없다. 적격자산에 대한 지출액은 정부보조금처럼 적격자산과 관련하여 수취하는 금액을 차감한다.

함정 정리

• 정부보조금으로 충당된 지출을 연평균지출액에 포함하는 실수가 흔하다. 차입금으로 충당되지 않은 지출에는 이자원가가 생기지 않는다.
• 특정차입금의 일시적 운용수익은 두 곳에 영향을 준다. 자본화할 이자에서 운용수익을 차감하고, 연평균 사용액에서도 일시 운용된 금액을 운용기간만큼 차감한다.
• 일반차입금의 자본화이자율은 연평균 차입액을 가중치로 구한다. 기중에 차입한 차입금 B를 연간 전액으로 계산하면 이자율이 달라진다.
• 일반차입금의 실제 차입원가는 한도로만 쓰인다. 한도와 자본화액을 혼동하지 않는다.
• 특정차입금의 차입기간이 공사기간보다 짧은 경우(이 문제는 20×2년 6월 30일 상환) 20×2년 계산에서는 상환 이후 기간을 특정차입금 몫에서 빼야 하지만, 20×1년 계산에는 영향이 없다.