2024년 제61회 세무사 1차 시험 회계학개론 6번

정답과 결론

정답은 ②이다. 내재가치법에 따라 (A) 20×3년도 보상비용은 약 ￦4,533이고, (B) 20×4년 말 재무상태표의 주식선택권은 ￦6,400이다.

출제 포인트

주식결제형 주식기준보상에서 부여일에 주식선택권의 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없는 드문 경우에는 내재가치법을 쓴다. 내재가치법의 특징은 다음과 같다.

• 내재가치(주가 − 행사가격)로 측정하되, 부여일에 한 번 고정하지 않고 매 보고기간 말과 최종 결제일까지 다시 측정한다.
• 가득기간 중에는 "기말 가득 예상 수량 × 기말 내재가치 × 경과 비율"로 누적보상원가를 구하고, 전기 누적액과의 차이를 당기 비용으로 인식한다.
• 가득 이후에도 행사·소멸될 때까지 내재가치 변동을 당기손익으로 인식한다.
• 행사되면 행사된 수량의 주식선택권 잔액을 제거한다.

공정가치법과 달리 가득 이후에도 계속 재측정한다는 점이 (B)를 계산할 때 핵심이다.

선택지별 검토

정답 계산을 먼저 정리한다.

• 20×1년 말: 가득 예상 인원 100명 − 5명 − 12명 = 83명, 수량 830개. 누적보상원가 830개 × ￦3 × 1/3 = ￦830
• 20×2년 말: 가득 예상 인원 100명 − 5명 − 8명 − 7명 = 80명, 수량 800개. 누적보상원가 800개 × ￦5 × 2/3 ≒ ￦2,667
• 20×3년 말: 최종 가득 72명, 수량 720개. 누적보상원가 720개 × ￦10 × 3/3 = ￦7,200
• (A) 20×3년도 보상비용: ￦7,200 − ￦2,667 = ￦4,533
• 20×4년 말: 행사 전 720개를 내재가치 ￦20(= ￦70 − ￦50)으로 재측정하면 ￦14,400이고, 20×4년 비용은 ￦14,400 − ￦7,200 = ￦7,200이다. 연말에 400개가 행사되어 400개 × ￦20 = ￦8,000이 제거된다.
• (B) 20×4년 말 주식선택권: 남은 320개 × ￦20 = ￦6,400

• ① (A) ￦3,000, (B) ￦6,400 — 틀리다. (B)는 옳지만 (A)가 틀리다. 20×3년 보상비용은 20×3년 말 누적액 ￦7,200에서 20×2년 말 누적액 약 ￦2,667을 뺀 약 ￦4,533이다. 누적액을 구할 때 매 기말의 내재가치와 가득 예상 수량을 모두 새로 반영해야 한다.
• ② (A) ￦4,533, (B) ￦6,400 — 옳다. 가득기간 중 누적 방식과 가득 후 재측정·행사 제거를 모두 반영한 결과다.
• ③ (A) ￦4,533, (B) ￦7,200 — 틀리다. (A)는 옳지만 (B)가 틀리다. 이 선택지의 산출 근거는 계산 경로를 참고하면 된다. 내재가치법에서는 가득 이후에도 20×4년 말 주가로 다시 측정하고 행사분을 제거해야 하므로 (B)는 ￦6,400이다.
• ④ (A) ￦7,200, (B) ￦10,400 — 틀리다. 이 선택지의 산출 근거는 계산 경로를 참고하면 된다. 20×3년 비용은 누적액이 아니라 누적액의 증가분이어야 한다. (B)의 ￦10,400도 남은 320개를 20×4년 말 내재가치로 잰 ￦6,400과 다르다.
• ⑤ (A) ￦7,200, (B) ￦14,400 — 틀리다. 이 선택지의 산출 근거는 계산 경로를 참고하면 된다. (A)는 증분이 아닌 누적액이고, (B)는 20×4년 말 행사된 400개를 제거하지 않은 금액이다.

근거

주식기준보상 기준서는 드물게 부여한 지분상품의 공정가치를 신뢰성 있게 추정할 수 없는 경우, 지분상품을 내재가치로 최초 측정하고 이후 매 보고기간 말과 최종 결제일에 재측정하며 내재가치의 변동은 당기손익으로 인식하도록 한다. 주식선택권의 경우 최종 결제일은 행사되거나 상실되거나 만기가 소멸하는 날이다. 가득기간 중에는 궁극적으로 가득될 것으로 기대되는 수량에 대한 최선의 추정치에 근거하여 인식하고, 가득일에는 실제 가득된 수량과 같도록 조정한다.

함정 정리

• 공정가치법의 습관. 공정가치법에서는 부여일 공정가치를 고정하고 가득 이후 수정하지 않는다. 그 습관대로 가득 이후를 고정하면 (B)를 잘못 구한다. 내재가치법은 행사·소멸 시까지 계속 재측정한다.
• 누적액과 당기비용의 구별. 각 연도 비용은 "당기 말 누적액 − 전기 말 누적액"이다. 20×3년이 가득 완료 연도라고 해서 누적액 전체가 20×3년 비용이 되는 것이 아니다.
• 퇴사자 수의 누적. 가득 예상 인원은 "총인원 − 누적 실제 퇴사자 − 향후 예상 퇴사자"이다. 전기의 예상 퇴사자 추정치는 당기에 새 추정치로 대체된다.
• 행사 시점. 모든 행사가 회계연도 말에 이루어졌으므로 20×4년 말 주가로 재측정한 뒤 행사분을 제거한다. 20×5년 이후 자료는 (B)와 무관한 교란 자료다.