2025년 제62회 세무사 1차 시험 회계학개론 16번

정답과 결론

정답은 ②이다. 20×1년 당기순이익 효과 ￦92,000과 20×2년 당기순이익 효과 ￦329,800을 합하면 ￦421,800 증가이다.

출제 포인트

당기손익-공정가치 측정 금융자산(지분상품)의 기본 규칙을 연도별로 적용하는 문제이다.

• 취득 거래원가: 당기손익-공정가치 측정 금융자산은 취득 시 거래원가를 원가에 넣지 않고 즉시 당기비용으로 인식한다.
• 기말 평가: 공정가치로 평가하며, 예상 처분 거래원가는 차감하지 않는다. 평가손익은 당기손익이다.
• 현금배당: 배당을 받을 권리가 확정되면 배당금수익(당기손익)으로 인식한다.
• 주식배당·무상증자: 자산이 늘어난 것이 아니라 같은 지분이 더 많은 주식 수로 쪼개진 것이므로 회계처리하지 않고 주식 수만 늘려 단가를 낮춘다.
• 처분: 처분대가에서 처분 거래원가를 뺀 순액과 장부금액의 차이가 처분손익이다.

연도별 계산:

• 20×1년 취득수수료: 100주 × ￦80 = ￦8,000 (비용)
• 20×1년 말 평가이익: 100주 × (￦5,000 − ￦4,000) = ￦100,000
• 20×1년 당기순이익 효과: ￦100,000 − ￦8,000 = ￦92,000
• 20×2년 3월 15일 배당금수익: ￦15,000. 주식배당 20주는 회계처리 없음 → 보유 120주, 장부금액 ￦500,000
• 20×2년 7월 1일 처분: 60주 × ￦6,000 = ￦360,000, 처분 거래원가 60주 × ￦120 = ￦7,200, 처분분 장부금액 ￦500,000 × 60/120 = ￦250,000
• 처분이익: ￦360,000 − ￦7,200 − ￦250,000 = ￦102,800
• 20×2년 10월 1일 무상증자: 회계처리 없음 → 보유 60주가 66주로 증가, 장부금액 ￦250,000 유지
• 20×2년 말 평가이익: 66주 × ￦7,000 − ￦250,000 = ￦462,000 − ￦250,000 = ￦212,000
• 20×2년 당기순이익 효과: ￦15,000 + ￦102,800 + ￦212,000 = ￦329,800
• 합계: ￦92,000 + ￦329,800 = ￦421,800

선택지별 검토

① ￦349,800 증가는 틀렸다. 정답보다 ￦72,000 적은 금액이다. 연도별 규칙을 빠짐없이 적용하면 합계는 ￦421,800이다.

② 정답이다. 취득 거래원가 비용 처리, 처분 거래원가를 뺀 처분이익, 주식배당·무상증자의 무처리, 기말 공정가치 평가(예상 처분원가 불차감)를 모두 정확히 반영한 금액이다.

③ ￦438,000 증가는 틀렸다. 정답과의 차이는 ￦16,200이다. 두 해의 거래를 위 규칙대로 모두 반영하면 ￦421,800이다.

④ ￦521,800 증가는 틀렸다. 정답보다 정확히 ￦100,000 많다. 옳은 금액은 ￦421,800이다.

⑤ ￦538,000 증가는 틀렸다. 정답보다 ￦116,200 많은 금액이다. 두 해의 당기손익 효과를 합하면 ￦421,800이다.

근거

• 금융상품 기준서: 당기손익-공정가치 측정 금융자산은 최초 인식 시 공정가치로 측정하고, 취득과 직접 관련된 거래원가는 당기손익으로 인식한다. 후속적으로 공정가치로 측정하고 그 변동을 당기손익으로 인식한다.
• 같은 기준서: 배당을 받을 권리가 확정되고 경제적 효익의 유입 가능성이 높으며 금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있을 때 배당을 당기손익으로 인식한다.
• 공정가치 측정 기준서: 공정가치는 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도하면서 받을 가격이며, 거래원가는 공정가치의 조정 항목이 아니다.

함정 정리

• 예상 처분 거래원가 차감 함정: 문제는 기말마다 「예상 처분 관련 거래원가」를 주었지만 공정가치 평가에는 쓰지 않는다. 공정가치는 거래원가를 빼지 않은 가격이다. 순공정가치를 쓰는 매각예정자산이나 생물자산과 혼동하지 않아야 한다.
• 주식배당·무상증자를 수익으로 보는 함정: 주식 수가 늘어도 보유 지분율과 경제적 실질은 그대로이다. 단가만 낮아진다.
• 이동평균 단가: 주식배당 후 120주의 평균 단가는 ￦500,000 ÷ 120으로 낮아지고, 처분분 원가는 절반인 ￦250,000이다. 주식배당 전 단가 ￦5,000으로 60주를 원가 처리하면 처분이익이 틀어진다.
• 처분 거래원가: 처분 시 지급한 거래원가는 처분이익을 줄인다. 처분 직전에 공정가치로 평가한 뒤 거래원가를 별도 비용으로 인식하는 방법도 있지만, 당기손익 합계는 같다.
• 무상증자 시점: 처분 이후에 이루어진 무상증자는 남은 60주에만 적용되어 66주가 된다.