2026년 제63회 세무사 1차 시험 회계학개론 12번

정답과 결론

정답은 ⑤ ￦441,000이다. 자본총계는 기초 ￦400,000에 당기순이익 ￦50,000을 더하고 자기주식 거래에서 발생한 순현금유출 ￦9,000을 차감한 금액이다.

출제 포인트

이 문제의 핵심은 '자기주식 거래는 자본 내부의 이동일 뿐이며, 자본총계를 움직이는 것은 주주와 주고받은 현금뿐'이라는 점이다. 자기주식처분이익을 자본잉여금에 넣든 자기주식처분손실을 자본조정에 넣든, 그 분류는 자본 내부의 칸을 바꿀 뿐 자본총계를 바꾸지 않는다.

따라서 선입선출법이나 원가법 같은 단서는 개별 계정 금액을 묻는 문제였다면 결정적이지만, 자본총계만 묻는 이 문제에서는 계산에 관여하지 않는다. 10월 30일의 자기주식 소각도 자본금과 자본조정(감자차손) 사이의 대체일 뿐 현금이 오가지 않으므로 자본총계에 영향이 없다.

계산을 정리하면 다음과 같다.

기초 자본총계 = ￦400,000 (자본금 ￦100,000 + 주식발행초과금 ￦200,000 + 이익잉여금 ￦100,000)

2월 2일 취득: 60주 × ￦600 = ￦36,000 현금유출 → 자본총계 감소

3월 3일 처분: 20주 × ￦700 = ￦14,000 현금유입 → 자본총계 증가

4월 4일 처분: 10주 × ￦500 = ￦5,000 현금유입 → 자본총계 증가

9월 15일 처분: 20주 × ￦400 = ￦8,000 현금유입 → 자본총계 증가

10월 30일 소각: 현금 이동 없음 → 자본총계 불변

자기주식 거래 순효과 = −￦36,000 + ￦14,000 + ￦5,000 + ￦8,000 = −￦9,000

기말 자본총계 = ￦400,000 + ￦50,000 − ￦9,000 = ￦441,000

수량도 함께 확인해 두면 안전하다. 취득 60주에서 처분 50주를 빼면 10주가 남고, 그 10주를 10월 30일에 전부 소각했으므로 기말 자기주식 보유수량은 0주다. 발행주식수는 1,000주에서 소각 10주를 뺀 990주가 된다.

선택지별 검토

오답 네 개는 모두 정답보다 작다. 각 선택지가 옳으려면 기초 ￦400,000과 당기순이익 ￦50,000을 그대로 둔 채 자기주식 거래의 순감소가 얼마여야 하는지를 먼저 구해 두면, 자료의 실제 순감소 ￦9,000과 비교해 어디서 어긋나는지 가늠할 수 있다.

① ￦341,000 — 틀린다. 당기순이익을 올바르게 더한다고 보면 이 값은 자기주식 거래에서 ￦400,000 + ￦50,000 − ￦341,000 = ￦109,000의 순감소를 요구하는데, 실제 순감소는 ￦9,000이다. 한편 산술적으로는 당기순이익의 부호를 반대로 처리한 경우와 정확히 일치한다. ￦400,000 − ￦50,000 − ￦9,000 = ￦341,000이다. 당기순이익은 이익잉여금을 늘리는 항목이므로 더해야 하고, 그렇게 고치면 ⑤가 된다.

② ￦351,000 — 틀린다. 이 값이 옳으려면 자기주식 거래의 순감소가 ￦400,000 + ￦50,000 − ￦351,000 = ￦99,000이어야 한다. 예컨대 4월 4일과 9월 15일의 현금유입 ￦13,000을 빠뜨리면 ￦441,000 − ￦13,000 = ￦428,000이 되어 ￦351,000과는 거리가 멀다. 따라서 순감소를 실제 값 ￦9,000으로 바로잡으면 옳은 값이 된다.

③ ￦361,000 — 틀린다. 이 값이 옳으려면 자기주식 거래의 순감소가 ￦400,000 + ￦50,000 − ￦361,000 = ￦89,000이어야 하고, 이는 실제 순감소 ￦9,000보다 ￦80,000 크다. 참고로 '자기주식 계정 잔액을 한 번 더 차감한다'는 식의 이중 차감은 이 문제에서 금액을 만들지 못한다. 기말 자기주식 잔액이 전량 처분·소각으로 ￦0이기 때문이다. 순감소를 ￦9,000으로 바로잡으면 ⑤가 된다.

④ ￦405,000 — 틀린다. ￦441,000보다 정확히 ￦36,000 작은 값으로, 2월 2일 자기주식 취득원가 ￦36,000을 한 번 더 차감한 결과와 일치한다. ￦441,000 − ￦36,000 = ￦405,000이다. 취득으로 자본총계가 ￦36,000 줄어드는 것은 한 번뿐이고, 이후 처분은 현금유입만큼 자본총계를 다시 늘린다. 차감을 한 번만 반영하면 옳은 값이 된다.

⑤ ￦441,000 — 옳다. 기초 자본총계에 당기순이익을 더하고 자기주식 거래 순현금유출을 뺀 값이다. 개별 처분의 손익을 따져 보면 3월 3일 20주에서 ￦14,000 − ￦12,000 = ￦2,000 이익, 4월 4일 10주에서 ￦5,000 − ￦6,000 = ￦1,000 손실, 9월 15일 20주에서 ￦8,000 − ￦12,000 = ￦4,000 손실로 순 ￦3,000 손실이다. 이 손익은 자본잉여금과 자본조정 사이에서 조정될 뿐 당기순이익에도 자본총계 계산에도 따로 들어가지 않는다.

근거

자본 표시에 관한 회계기준에 따른다. 기업이 자기지분상품을 재취득하는 경우 그 대가를 자본에서 차감하며, 자기지분상품을 매입·매도·발행·소각하는 경우의 손익은 당기손익으로 인식하지 않는다. 자기지분상품 거래로 수취하거나 지급한 대가는 자본에서 직접 인식한다. 따라서 자기주식 관련 손익은 당기순이익에 영향을 주지 않으며, 이 문제에서 자본총계는 주주와의 현금 수수(자기주식 취득·처분)와 당기순이익에 의해서만 변동한다.

함정 정리

첫째 함정은 자기주식처분손익을 당기순이익에 반영하는 것이다. 자기주식 거래는 주주와의 거래이므로 그 손익은 당기손익이 아니다. 문제가 당기순이익 ￦50,000을 따로 제시한 것은 자기주식 손익과 별개로 주어진 금액이라는 뜻이다.

둘째 함정은 선입선출법과 원가법이라는 단어에 이끌려 처분별 원가를 계산하는 데 시간을 쓰는 것이다. 이 문제에서는 취득이 2월 2일 한 번뿐이어서 단가가 모두 ￦600으로 같으므로 선입선출법이라는 단서가 결과를 바꾸지 않고, 자본총계만 물었으므로 원가 배분 자체가 필요 없다.

셋째 함정은 소각을 자본 감소로 처리하는 것이다. 소각은 자기주식이라는 차감 항목을 없애면서 자본금과 감자차손을 조정하는 대체 거래다. 현금이 오가지 않으므로 자본총계는 그대로다. 소각 후 발행주식수가 990주로 줄어든다는 사실은 기말 자본금이나 주당이익을 묻는 문제에서 의미를 가진다.

넷째 함정은 처분 시 자본총계 증가액을 처분가액이 아니라 취득원가로 잡는 것이다. 자본총계를 움직이는 것은 실제로 들어온 현금이며, 9월 15일 거래에서는 20주 × ￦400 = ￦8,000이 들어왔지 취득원가 ￦12,000이 들어온 것이 아니다.