2026년 제63회 세무사 1차 시험 회계학개론 22번

정답과 결론

옳지 않은 설명은 ④다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산으로 분류할 경우 20×1년 말 기타포괄손익누계액은 공정가치 ￦680,000과 상각후원가 ￦717,480의 차이인 ￦37,480만큼 감소하며, ￦116,215가 아니다.

출제 포인트

신용손상이 발생한 채무상품을 상각후원가 측정(AC)과 기타포괄손익-공정가치 측정(FVOCI)의 두 분류로 나란히 다루게 하는 문제다. 두 분류의 관계를 한 문장으로 정리하면 이렇다. 당기순이익에 미치는 영향은 두 분류가 완전히 같고, 다른 것은 오직 공정가치와 상각후원가의 차액을 기타포괄손익으로 계상하는지 여부다. FVOCI에서도 이자수익은 유효이자율법으로, 손상차손은 기대신용손실 모형으로 당기손익에 인식하기 때문이다.

먼저 공통의 상각 흐름을 세운다. 취득원가 ￦951,980, 유효이자율 12%이므로 20×1년 이자수익은 ￦951,980 × 12% = ￦114,238이고, 표시이자 ￦100,000을 수취했으므로 20×1년 말 총장부금액은 ￦951,980 + ￦14,238 = ￦966,218이다.

20×1년 말에 신용손상이 발생했다. 20×2년부터 이자를 받지 못하고 만기인 20×3년 말에 원금 ￦900,000만 회수할 것으로 추정되므로, 손상 후 상각후원가는 2기간 12% 단일금액 현가계수 0.7972를 적용한 ￦900,000 × 0.7972 = ￦717,480이다. 손상차손은 ￦966,218 − ￦717,480 = ￦248,738이다.

그러면 20×1년 당기순이익 영향은 이자수익 ￦114,238에서 손상차손 ￦248,738을 뺀 ￦134,500 감소이고, 이는 AC와 FVOCI 어느 쪽이든 같다.

20×2년은 AC 기준으로 이어진다. 이자수익은 손상 후 상각후원가에 유효이자율을 적용해 ￦717,480 × 12% = ￦86,098이고, 20×2년 말 상각후원가는 ￦803,578이 된다. 그런데 신용손상이 일부 회복되어 20×3년 말에 이자 ￦70,000과 원금 ￦900,000을 합한 ￦970,000을 수취할 것으로 추정이 바뀌었으므로, 새 상각후원가는 1기간 12% 현가계수 0.8929를 적용한 ￦970,000 × 0.8929 = ￦866,113이다. 차액 ￦866,113 − ￦803,578 = ￦62,535가 손상차손환입이고, 20×2년 당기순이익은 ￦86,098 + ￦62,535 = ￦148,633 증가한다.

선택지별 검토

① 옳은 설명 — AC로 분류할 경우 20×1년 이자수익은 취득 시 총장부금액 ￦951,980에 유효이자율 12%를 적용한 ￦114,238이다. 신용손상은 20×1년 말에 발생했으므로 그 해의 이자수익 산정에는 영향을 주지 않는다. 취득 당시 손상이 없었다는 단서가 있어 취득 시점부터 총장부금액 기준으로 이자수익을 인식하는 일반적인 경로를 따른다. 표시이자 ￦100,000과의 차액 ￦14,238이 할인차금 상각액이다.

② 옳은 설명 — FVOCI로 분류해도 이자수익 ￦114,238과 손상차손 ￦248,738은 모두 당기손익 항목이므로 20×1년 당기순이익은 ￦134,500 감소한다. 공정가치 평가에서 생기는 차액은 기타포괄손익으로 가고 당기순이익을 거치지 않으므로, 당기순이익만 놓고 보면 AC와 FVOCI는 구별되지 않는다. 이 선택지에서 조심할 것은 ⑤의 자본 감소액 ￦171,980과 섞지 않는 일이다. 자본 감소액은 ￦680,000 + ￦100,000 − ￦951,980 = ￦171,980으로 계산되는데, 수취한 이자 ￦100,000은 자본을 늘리는 방향이므로 더해야 한다. 두 금액의 차이 ￦171,980 − ￦134,500 = ￦37,480이 바로 기타포괄손익누계액의 감소분이며, 이 관계가 ②·④·⑤를 하나로 묶는다.

③ 옳은 설명 — AC로 분류할 경우 20×2년 이자수익은 손상 후 상각후원가 ￦717,480에 12%를 적용한 ￦86,098이고, 회복에 따른 손상차손환입은 ￦62,535이므로 당기순이익은 ￦148,633 증가한다. 환입액을 구할 때 비교 대상은 「새로 추정한 현금흐름의 현재가치 ￦866,113」과 「환입 전 상각후원가 ￦803,578」이지 공정가치 ￦840,000이 아니다. AC 분류에서는 공정가치가 회계처리에 전혀 등장하지 않는다.

④ 옳지 않은 설명 — 정답 — FVOCI로 분류할 경우 20×1년 말 기타포괄손익누계액은 공정가치와 상각후원가의 차액이다. 손상을 반영한 상각후원가가 ￦717,480이고 공정가치가 ￦680,000이므로 차액은 ￦37,480 감소이며, ￦116,215와는 거리가 멀다. 정확한 값은 ￦37,480이다. 이 선택지를 옳은 문장으로 바꾸려면 금액을 ￦37,480으로 고치면 된다.

⑤ 옳은 설명 — FVOCI로 분류할 경우 20×1년 말 자본 감소액은 ￦171,980이다. 세 가지 경로로 확인된다. 첫째, 현금흐름으로 보면 취득에 ￦951,980이 나가고 이자로 ￦100,000이 들어왔으며 자산의 장부금액은 공정가치 ￦680,000이므로 ￦680,000 + ￦100,000 − ￦951,980 = ￦171,980 감소다. 둘째, 손익 구성으로 보면 당기순이익 ￦134,500 감소에 기타포괄손익 ￦37,480 감소를 더해 ￦171,980이다. 셋째, 이자수익 ￦114,238 − 손상차손 ￦248,738 − 기타포괄손익 ￦37,480으로 항목별로 더해도 같다. 이 선택지에서 자본 전체의 변동과 당기순이익의 변동은 다른 개념이라는 점이 드러난다.

근거

준거는 금융상품의 분류·측정과 손상에 관한 회계기준이다. 채무상품은 사업모형과 계약상 현금흐름 특성에 따라 상각후원가 측정, 기타포괄손익-공정가치 측정, 당기손익-공정가치 측정으로 분류된다. AC와 FVOCI 어느 쪽이든 이자수익은 유효이자율법으로 인식하고 손상은 기대신용손실 모형으로 당기손익에 인식하며, FVOCI에서는 여기에 더해 공정가치와 상각후원가의 차액을 기타포괄손익으로 인식한다. 그 결과 두 분류는 당기순이익이 같고 재무상태표상 금융자산 금액과 기타포괄손익누계액만 달라진다.

신용이 손상된 금융자산의 이자수익은 손상을 반영한 상각후원가에 유효이자율을 적용해 인식한다. 손상차손환입은 추정 현금흐름이 회복되었을 때 새로 추정한 현금흐름을 최초의 유효이자율로 할인한 금액과 환입 전 상각후원가의 차액으로 측정한다. 할인율을 회복 시점의 시장이자율로 바꾸지 않는다는 점이 중요하며, 이 문제에서 12% 계수를 계속 사용하는 근거가 여기에 있다.

함정 정리

첫째, 기타포괄손익누계액의 기준선은 상각후원가이지 취득원가가 아니다. FVOCI의 평가차액은 「공정가치 − 상각후원가」이며, 상각후원가는 유효이자율 상각과 손상을 모두 반영한 뒤의 금액이다. 손상을 반영하지 않은 ￦966,218을 기준으로 삼으면 차액이 ￦286,218이 되어 전혀 다른 숫자가 나온다.

둘째, 당기순이익·기타포괄손익·자본 총액을 구분한다. 이 문제에는 ￦134,500(당기순이익 감소), ￦37,480(기타포괄손익누계액 감소), ￦171,980(자본 총액 감소)이라는 세 층이 함께 등장하고, 선택지 ②·④·⑤가 각각 다른 층을 묻는다. 세 값이 ￦134,500 + ￦37,480 = ￦171,980의 관계로 묶인다는 것을 알면 한 값만 틀려도 즉시 드러난다.

셋째, 현가계수의 기간과 이자율을 정확히 고른다. 20×1년 말에 손상을 측정할 때 만기까지는 2년이 남았으므로 2기간 12% 계수 0.7972를, 20×2년 말에 회복을 측정할 때는 1년이 남았으므로 1기간 12% 계수 0.8929를 쓴다. 표시이자율 10%의 계수를 섞어 쓰면 안 되며, 표에 함께 실린 10% 계수는 이 문제의 계산에 쓰이지 않는다.

넷째, 손상 이후의 이자수익 기준금액이 바뀐다. 20×2년 이자수익을 액면 ￦1,000,000이나 손상 전 총장부금액 ￦966,218에 적용하면 안 된다. 손상 후 상각후원가 ￦717,480이 새 기준이다.

다섯째, 환입액의 비교 대상에 공정가치를 끌어들이지 않는다. 20×2년 말 공정가치 ￦840,000은 FVOCI 분류에서 평가차액을 구할 때만 쓰이고, 손상차손환입액 자체는 추정 현금흐름의 현재가치와 상각후원가의 비교로 결정된다. 두 숫자가 가까이 놓여 있어 섞이기 쉽다.